15秋学期《金融工程学》在线作业

李老师

15秋学期《金融工程学》在线作业
试卷总分：100       测试时间：--
单选题 多选题 判断题  


一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1.  某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？
A. 购买股票指数期货
B. 出售股票指数期货
C. 购买股票指数期货的看涨期权
D. 出售股票指数期货的看跌期权
      满分：2  分
2.  当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A. 转换因子
B. 基差
C. 趋同
D. Delta中性
      满分：2  分
3.  金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家
A. 美
B. 英
C. 法
D. 荷兰
      满分：2  分
4.  当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）
A. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
      满分：2  分
5.  第一张标准化的期货合约产生于（ ）。
A. 芝加哥商品交易所
B. 伦敦国际金融期货交易所
C. 纽约期货交易所
D. 芝加哥期货交易所
      满分：2  分
6.  在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A. 基础保证金
B. 初始保证金
C. 追加保证金
D. 变更追加保证金
      满分：2  分
7.  在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体
A. 银行
B. 证券公司
C. 券商
D. 政府
      满分：2  分
8.  某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。
A. 买入期货
B. 卖出期货
C. 买入期权
D. 互换
      满分：2  分
9.  期货交易的真正目的是（ ）。
A. 作为一种商品交换的工具
B. 转让实物资产或金融资产的财产权
C. 减少交易者所承担的风险
D. 上述说法都正确
      满分：2  分
10.  最早出现的金融期货是（ ）
A. 外汇期货
B. 股票指数期货
C. 利率期货
D. 黄金期货
      满分：2  分
11.  FRA合约是由银行提供的（ ）市场。
A. 场外交易
B. 场内交易
C. 网上交易
D. 电话交易
      满分：2  分
12.  （ ）是第一种推出的互换工具。
A. 货币互换
B. 利率互换
C. 平行贷款
D. 背对背贷款
      满分：2  分
13.  下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）
A. 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C. 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
      满分：2  分
14.  期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）
A. 提高期货价格
B. 降低期货价格
C. 可能提高也可能降低期货价格
D. 对期货价格没有影响
      满分：2  分
15.  只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。
A. 美式期权
B. 欧式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
      满分：2  分
16.  某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）
A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
      满分：2  分
17.  已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）
A. 0.24美元
B. 0.25美元
C. 0.26美元
D. 0.27美元
      满分：2  分
18.  在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
A. 即期日到到期日为5个月
B. 即期日到结算日为5个月
C. 即期日到交易日为5个月
D. 交易日到结算日为5个月
      满分：2  分
19.  看跌期权的实值是指（ ）
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
      满分：2  分
20.  看涨期权的实值是指（ ）
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
      满分：2  分