16秋学期《金融工程学》在线作业

李老师

16秋学期《金融工程学》在线作业
试卷总分：100       测试时间：--
单选题
多选题
判断题

一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。）V
1.  按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 放弃期权
D. 百慕大式期权
      满分：2  分
2.  一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。
A. 越小
B. 越大
C. 一样
D. 不确定
      满分：2  分
3.  某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）
A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
      满分：2  分
4.  下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）
A. 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C. 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
      满分：2  分
5.  期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。
A. 价格差错
B. 公司差错
C. 数量差错
D. 交易方差错
      满分：2  分
6.  美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。
A. 制度创新
B. 技术推进
C. 规避管制
D. 应付体制和税法
      满分：2  分
7.  第一张标准化的期货合约产生于（ ）。
A. 芝加哥商品交易所
B. 伦敦国际金融期货交易所
C. 纽约期货交易所
D. 芝加哥期货交易所
      满分：2  分
8.  远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。
A. 前一天
B. 前两天
C. 后一天
D. 后两天
      满分：2  分
9.  看跌期权的实值是指（ ）
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
      满分：2  分
10.  （ ）是第一种推出的互换工具。
A. 货币互换
B. 利率互换
C. 平行贷款
D. 背对背贷款
      满分：2  分
11.  远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（ ）按360天计算。
A. 美元
B. 日元
C. 英镑
D. 人民币
      满分：2  分
12.  假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）
A. 远期价格等于预期的未来即期价格
B. 远期价格大于预期的未来即期价格
C. 远期价格小于预期的未来即期价格
D. 远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
      满分：2  分
13.  第一份利率期货合约于（ ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
A. 1972
B. 1973
C. 1974
D. 1975
      满分：2  分
14.  当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格差距渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。
A. 转换因子
B. 基差
C. 趋同
D. Delta中性
      满分：2  分
15.  在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）
A. 买入期货合约
B. 卖出期货合约
C. 买入期货合约的同时卖出期货合约
D. 无法操作
      满分：2  分
16.  FRA合约是由银行提供的（ ）市场。
A. 场外交易
B. 场内交易
C. 网上交易
D. 电话交易