一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1. 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（ ）日。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
满分：2 分
2. 期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。
A. 价格差错
B. 公司差错
C. 数量差错
D. 交易方差错
满分：2 分
3. （ ）是第一种推出的互换工具。
A. 货币互换
B. 利率互换
C. 平行贷款
D. 背对背贷款
满分：2 分
4. 看涨期权的实值是指（ ）
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
满分：2 分
5. 期货交易的真正目的是（ ）。
A. 作为一种商品交换的工具
B. 转让实物资产或金融资产的财产权
C. 减少交易者所承担的风险
D. 上述说法都正确
满分：2 分
6. 下列说法哪一个是错误的（ ）。
A. 场外交易的主要问题是信用风险
B. 交易所交易缺乏灵活性
C. 场外交易能按需定制
D. 互换市场是一种场内交易市场
满分：2 分
7. 对久期的不正确理解是（ ）。
A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C. 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
满分：2 分
8. 在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A. 基础保证金
B. 初始保证金
C. 追加保证金
D. 变更追加保证金
满分：2 分
9. 金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家
A. 美
B. 英
C. 法
D. 荷兰
满分：2 分
10. 第一张标准化的期货合约产生于（ ）。
A. 芝加哥商品交易所
B. 伦敦国际金融期货交易所
C. 纽约期货交易所
D. 芝加哥期货交易所
满分：2 分
11. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）
A. 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C. 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
满分：2 分
12. FRA合约是由银行提供的（ ）市场。
A. 场外交易
B. 场内交易
C. 网上交易
D. 电话交易
满分：2 分
13. 对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（ ）。
A. 大
B. 小
C. 保持不变
D. 无法确定
满分：2 分
14. 某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ）
A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
满分：2 分
15. 某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？
A. 购买股票指数期货
B. 出售股票指数期货
C. 购买股票指数期货的看涨期权
D. 出售股票指数期货的看跌期权
满分：2 分
16. 在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体
A. 银行
B. 证券公司
C. 券商
D. 政府
满分：2 分
17. 看跌期权的实值是指（ ）
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
满分：2 分
18. 最早出现的金融期货是（ ）
A. 外汇期货
B. 股票指数期货
C. 利率期货
D. 黄金期货
满分：2 分
19. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）
A. 0.24美元
B. 0.25美元
C. 0.26美元
D. 0.27美元
满分：2 分
20. 通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。
A. 风险转移
B. 商品交换
C. 价格发现
D. 锁定利润
满分：2 分
发表于 2016-7-20 12:13:59
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