一、单选题（共 30 道试题，共 60 分。）V
1. 当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（ ）。
A. 期货价格
B. 零
C. 无限大
D. 无法判断
满分：2 分
2. 期权的时间价值与期权合约的有效期（ ）。
A. 成正比
B. 成反比
C. 成导数关系
D. 没有关系
满分：2 分
3. 被称为“另类投资工具”的组合是（ ）。
A. 共同基金和对冲基金
B. 期货投资基金和共同基金
C. 期货投资基金和对冲基金
D. 期货投资基金和社保基金
满分：2 分
4. 某投资者于2008年5月份以3．2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权，以4．3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看涨期权；以380．2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司，则该投资者的利润为（ ）美元/盎司。
A. 0.9
B. 1.1
C. 1.3
D. 1.5
满分：2 分
5. 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为l5美分/蒲式耳。卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为ll美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。
A. 290
B. 284
C. 280
D. 276
满分：2 分